这会狼真的来了，以后你投资银行理财时要多长个心眼

我一直在喊狼来了，这次狼真的来了！

以后再也看不到这种保本保息的理财产品了。

去年11月交通银行有保本保息的理财吗，央行出台了规范金融机构资产管理业务的指导意见稿，其中提到了一个非常重要的点：银行不能再承诺理财产品未来保本保息！这一规定在当时引发了热烈的讨论。

4月底，资管新规正式发布，银行理财产品不再保本保息的规定终于生效。

四部委联合发布资产管理新规

“理财有风险，投资需谨慎”，我们经常听到这句话，虽然银行融资风险低，但投资风险还是有的，不可能每次都保证预期的利率，即使有是本金的损失，不是永远不会发生的事情。

过去，为了吸引投资者，银行承诺即使不能保本保息的理财产品也会保本保息。如果最终银行没有达到预期的回报，甚至赔钱怎么办？银行将支付预付款。

有些人不解。事实上，银行实现公正赎回主要有3种方式：

采用错赔滚动发行的方式，以实际预付下一理财产品的方式，完成当前理财产品本息的支付；

与其他金融机构签订协议，委托其他金融机构代为支付，将支付风险转移给其他机构；

违反公允价值原则确定净值。银行可能会获得超额收益来处理公正的兑换。

违反公允价值原则确定净值

在这个过程中交通银行有保本保息的理财吗，我们发现越来越多的风险被储存而没有释放，如果任其发展，最终可能成为金融机构难以承受的负担。因此，刚性支付不符合金融市场化的趋势，也是国家下定决心在金融行业取消刚性支付的原因。

也就是说，以后投资银行理财时，需要更加谨慎，因为不会再有保本保息的理财产品，投资风险需要自己承担，不能像以前一样投资更长的时间。

您需要了解一定的金融知识，对自己的风险承受能力有清晰的分类，了解理财产品的投资目标是什么，并对自己的投资负责。

如果你还想把钱放在银行，又想保本息，那只能变现银行存款，或者利息稍高的大面额存单。不过大面额存单的门槛比较高，最低存款20万，利息不算太高。

大额存单提高存款门槛

既然银行融资不能保证本息，那保险能不能保证本息呢？

首先要明确，保险产品不是理财产品，即使是所谓的“理财”保险，也不是理财产品。

为避免误导销售，保监会去年134号文明确规定，不得将保险产品宣传为“理财”或“投资计划”。

2017年保监会第134号文的相关规定

因此，保险产品不属于仅赎回的要求范围。而从保险的性质来看，承诺应该只是兑现。

否则，如果保险公司告诉你，理赔的保额会随着身家的身价波动，鬼敢买他的保险！

正是由于保险产品的特殊性，始终保证刚性兑付，当然，除了投连险，因为投连险的部分保费交给保险公司进行存量操作，投保人需自行承担投资风险。.

我们常说的“金融”保险呢？比如万能险、分红险、年金险，资管新规出台后，本息还能保吗？

答案和之前一样，由于新的资产规定，赎回没有变化：

万能保险：合同承诺保证利率。至于利率是1.75%、2.5%还是3%，还要看具体的产品。高于保证利率的利息是不确定的，但本金绝对安全。

分红保险：规定保险公司每年应将分红保险可分配盈余的至少70%分配给客户。股息的数额是不确定的。如果当年没有可分配盈余，分红可能为0，但不会产生成本。黄金亏损。

年金保险：投保时已约定领取年金的时间和每年领取金额的比例。是一种本息安全的固定收益产品。

但是，上述描述并未考虑资金的时间价值和通货膨胀。内地保险公司的投资渠道受到严格限制，主要集中在银行存款、债券、央行票据、货币基金、房地产投资等，涉及股权投资少等高风险。

由于监管要求，保险投资覆盖范围有限

这样做的好处是保险公司偿付能力较好，经营风险较低，但缺点是回报也较低。在当前监管环境下，产品设计的最高预定利率不得超过4.025%，合同约定的保证利率不得超过3%。能不能长期跑赢通胀，谁也不敢承诺。

如果长期跑输通胀，则意味着在时间的作用下，会出现本金和利息的损失。

但话又说回来，高收益投资意味着高风险。这是一条永恒的投资法则。到底能否让高收益安全，还是个很大的问号。

保险产品承诺刚性兑付，保证本息安全，不考虑通胀，在资产配置序列上仍有巨大价值！

我是傅胜军，一个客观、专业、热情、有态度的保险自媒体人。请关注我今天说宝的公众号，让我把专业带给你！如果您觉得本文对您有帮助，请转发！