保证金与风险保证金比例与杠杆直接相关相关杠杆的区别

我们先来了解一下保证金。

1.什么是保证金

交易保证金是指存入交易所专用结算账户的资金，用于保证买卖双方履行合约。在期货交易过程中，投资者无需完全按照合约价值进行交易。他们只需要支付一定比例的合约价值就可以参与期货合约的交易。这部分付款是交易保证金。

2.保证金的作用

期货保证金的两个主要作用是提高资金利用率和保证合约的履行期货公司保证金，防止交易双方因价格剧烈变动而违约。

3. 如何计算保证金

期货交易保证金不是一成不变的，会随着市场不断变化。保证金=交易价格*交易单位*保证金比例。

例如：假设投资者A的期货账户中有10000元期货公司保证金，准备交易玉米期货（交易单位为10吨/手），保证金比例为15%。，市场价格跌至2600元/吨后，其保证金变化情况如下：

开仓保证金=2700元/吨*10吨/手*15%=4050元；

持仓保证金=2600元/吨*10吨/手*15%=3900元；

盈亏=（2600-2700）*10=-1000元；

期末可用资金=10=5100元。

4.保证金和风险

保证金率与杠杆率直接相关，杠杆率=1÷保证金率，也就是说保证金率越高，杠杆率越低。资金虽小，但风险未知。回到前面的例子，如果玉米的利润率较低会怎样？

对比一下初始资金10000元满仓买入玉米期货。如果市场价格从2700元/吨跌到2600元/吨，10%的保证金交易和15%的保证金交易有什么区别？.

从上图可以看出，当市场价格从2700元/吨跌至2600元/吨时，10%保证金交易比15%保证金交易多亏损1000元。

通过以上案例，我们可以了解到，在资金量和行情一致的情况下，如果同一产品满仓操作，保证金比例越低，亏损越大。可能有人会说：“赚了，赚的钱就多了！” 可能有人会说：“我自己会控制仓位，用没那么高的仓位交易就好了”。是时候泼一盆冷水了，你能保证永远盈利吗？如果发生亏损，你能承受多少损失？当出现巨额亏损时，你能否及时严格执行止损？

小编并不是说保证金交易不好。合理运用杠杆确实可以提高资金使用效率，但前提是“合理运用”。保证金比例太低，风险太大，保证金比例太高，又不能提高资金利用率。影响。最好事先计算好自己能承受的最大损失，合理使用保证金，控制好仓位，提前设置好止盈止损，这样保证金交易才能更好地发挥作用。