5月27日,京东物流公布了发售价及配发结果,最终发行6.09亿股,发售价定为每股40.36港元,将于2021年5月28日正式登陆港交所主板,股份代号为02618。

按上述价格计算,假设超额配股权未获行使,经扣除全球发售已付及应付的承销佣金及其他,预计此次京东物流赴港上市募集资金净额约为241.13亿港元。若超额配股权获悉数行使,将收取额外募集资金净额约36.32亿港元。

今日下午,京东物流OTC市场涨17.815%,报47.55港元,不计手续费,一手赚719港元。

京东物流获136万人认购

据悉,京东物流此次公开发售获得136.49万人认购,认购人数在港股历史上排第二,仅次于快手的142万人。

据招股书数据,由于公开发售超购逾700倍(约715.61倍),将触发回拨机制,京东物流的公开发售发行比例将由3%提升至9%。国际配售超购10.8倍,发售占比93%,发售数目为6.46亿股。

分配结果显示:

• 甲组每手100股,一手中签率8%,认购300手稳中一手。
• 乙组头为20万股(2000手),申购所需资金约8759387.74 港元,获配7手。

中泰国际策略分析师表示,“本次乙头和甲尾打新金额差距很大,估计很少有人打新乙头,因此打新乙头中签会更多”。

同时,京东物流的8名基石投资者认购2.94亿股股票,包括软银、淡马锡、Tiger Global、中国国有企业结构调整基金、中国诚通投资、黑石、Matthews Funds和Oaktree,分别认购股数为1.15亿股、4224万股、3849.8万股、1924.9万股、1154.9万股、2887.4万股、1924.9万股以及1924.9万股。

收入快速增长,但亏损或还将继续

京东物流近日更新的2020全年的财务经营数据显示,2020年,公司实现收入734亿元,同比增长47.2%;归母净利润为亏损41.3亿元,同比减少85%。公司预计,2021年度亏损净额将显著增加,主要是由于:

安信国际指出,由于中国一体化供应链物流服务行业格局未定,预计在中短期内京东物流仍将放弃短期盈利,持续扩大收入规模和市场占有率。

具体来看,2018年、2019年及2020年,京东物流实现营收分别为379亿元、498亿元和734亿元,其中2019年同比增长31.6%,2020年同比增长47.2%。而在2021年第一季度期间,京东物流收入224亿元,同比增长64.1%,毛利为2.3亿元,较2020年同期下降72.7%。在非国际财务报告准则下,京东物流在2018年、2019年及2020年,分别亏损16亿元、亏损9亿元和盈利17亿元。

致富证券认为,京东物流目前将业务增长及扩大市场份额的优先级置于盈利能力之前,因此在中短期内,盈利状况可能会出现大幅波动。公司亦预期将扩大物流基础设施、加强供应链能力、开发及启动新的解决方案及服务等,将会令相关资本投资及经营费用增加,且花费时间以实现盈利。2018至2020财年,公司均产生净负债,未来可能还会发生。