太平洋证券指出,站在当前节点,贸易战与实体名单对市场冲击影响的边界效应已经弱化,相反禁止对市场的短期负面影响无论从板块角度还是个股角度来看,都是较好的买点,恐慌已毫无必要。无论是汽车、NB还是智能手机供应链,还是上游原材料,供货“涨声”仍源源不断,部分关键大厂芯片交期已经提升至50周以上,令很多从业者都直呼二十年之未见。如果说去年短缺的端倪是疫情,那么今年持续恶化的推进力则不得不说是贸易战、新能源、各类天灾、通路超额备料共同联动的“人祸”。供给荒对于上游材料、制程领域的影响与下游终端领域是截然不同的,因此,近期在细分子行业的配置上,应更多的偏向于前道供应,面板领域就是这其中最好的例子,BOE和CSOT的超高景气有望延续全年。