十二届全国人大三次会议3月12日下午在梅地亚中心举行记者会,中国人民银行行长周小川在回答中外记者时表态,今年存款利率全面放开的概率很高。
周小川表示,存款保险制度作为金融改革重要的一步棋,已经经过了一段时间紧锣密鼓的准备。去年年末,我们已经对存款保险条例公开征求了意见,结果总体是正面的,这就说明成立存款保险机制的各方面条件已经基本成熟,估计今年上半年就可以出台。
周小川在回答记者提问时称,利率市场化应该说已经是走了多年。去年人民币存款利率的上浮空间扩大了20%,今年前不久的这次利率调整,又再进一步向上浮动区间扩大了10%,因此大家是非常合理地估计,认为我们离利率市场化也就是最后的存款利率上限的解除已经非常近了。今年如果能有一个机会,可能存款利率上限就放开了,这个概率应该说是非常高的。
银行面临艰巨挑战 如何应对?
存款利率全面放开后会给银行带来一场前所未有的冲击。不仅存款利率上限即将放开,而且存款保险制度也快要出台,这些都意味着银行业,尤其是中小银行依靠传统存贷差作为高盈利的模式将难以为继,“躺着赚钱”的时代一去不复返。
从多个国家放开存款利率管制的后果看,银行竞争将更加激烈,甚至出现一些大银行竞相抬高存款利率,降低贷款利率,出现存贷款利率倒挂现象;而小银行因资本实力不雄厚,难以招架,或被大银行吞并,或破产倒闭。
中国银行业长期在存款利率管制下的幸福生活将面临存款利率波动性迅速增大的新挑战。如何把握利率变动的市场规律,化解因存款利率市场化引发银行存贷差收入可能减少的新风险,将是未来银行转轨利率市场化面临的艰巨挑战。
对国内中小银行来说,利率放开会对其流动性管理、资产负债以及盈利能力等形成很大压力。而且,一旦全面放开,客户对利率会更为敏感,中小银行将不可避免地面对客户流失,为了留住客户,其在存贷利率上的让步则会进一步减少净息差。同时,利率市场化也对中小银行的定价能力提出了考验。
至于存款保险制度,存款保险的限额会使大客户把其超过限额的存款分别存到不同的银行里。伴随存款的分散,人们的风险意识也在增强,一些实力强、信誉好、风险低的银行会受到更多关注;一些信誉不好、经营不善的银行处境则更为艰难。
无论是放开利率还是出台存款保险制度,对银行而言,更多的是机遇,将倒逼银行业加快盈利模式调整,要改变过去粗放式规模扩张的经营模式,追求做精做专。目前,在定价方面,不少中小银行缺乏统一的定价管理体系和利率管理工具,对于利率的动态管理能力也需重点培育;另外一条路径就是,银行间可以“抱团取暖”,以抵御压力,渡过难关。
为了应对利率市场化,一些银行已注重发挥自身优势,进行着有益尝试。比如有的更加专注于服务小微客户,在防控风险的前提下提高效率;有的走进乡镇社区,在居民家门口提供金融服务等,更多致力于产品和服务创新。这些都是可取的,值得同行参照。
对老百姓来说 利好与风险并存
银行业的改革与百姓息息相关。从表面上看,存款利率放开,对于手头有闲钱的老百姓来说,似乎多了一个理财的渠道。但存款利率放开后,虽然短期可以让储户享受存款利率上升的红利,但随着存款保险制度即将推出,银行不倒的铁饭碗制度也将成为过去,这就意味着储户选择银行存款在考虑利率高低的同时,同样需要考虑银行在付出高利率的同时是否存在经营上的风险,是否会因为以高利率吸储抬高成本后出现倒闭的可能。
从国际经验看,利率市场化初期,不管是发达国家还是发展中国家,存贷款利率水平都会普遍上升。世界银行统计数据显示,利率市场化改革初期,在名义利率比较齐全的20个国家中,15个国家名义利率上升,5个国家名义利率下降。长期看,银行利率水平会根据经济周期起伏,“市场化”不等同于持续上升。
目前我国存款中40%左右是活期存款,60%左右是3—5年的定期存款,其中又以企业存款的比重较高,一两年内存款利率放开,利率水平将逐步上升,首先是活期存款利率向货币市场利率靠拢。去年货币市场短期资金利率是4%—5%,1年期存款利率为3%左右,未来存款利率上升的空间大约为2%—3%。
不过存款利率市场化,并非所有居民都会增加收入。中国银行国际金融研究所主管温彬认为,银行存款利率上升后,贷款利息也会上调,因此月供族、刷卡族需要支出的贷款利息即债务负担也增加了。所以,利率市场化对居民财富的影响,要具体情况具体分析,不可一概而论。
存款利率市场化后,理财环境会有哪些变化?老百姓会不会再来个资产大搬家,把钱从各种“宝”里转出搬回银行?交通银行首席经济学家连平认为,会出现新的储蓄类产品供百姓选择,比如几百万元、十几万元的居民大额可转让存单,它集合了百姓的“散钱”“小钱”,集合后存款总金额高,百姓享受的利息收入也会提升——大额存款名曰存款,实际上已经“变身”为门槛低、收益高的“理财产品”。这时,银行就没必要再去发行理财产品拉存款了。
但存款利率管制取消,也不意味着现在的各种理财产品就没有空间了。温彬说,未来更多功能、风险、收益不同的多元化储蓄类理财产品将出现,满足客户的不同需求。比如,保本浮动类的银行理财就可以满足愿意承担一定风险储蓄者的需求,而一般存款不具备这种功能,能承受一定风险的稳健型投资者就可选择这种理财产品。
综合新安晚报、人民日报等报道